“十三五”將迎來生態環境重構:早在12年霧霾時,環境污染已成為危害人民健康的重大因素。我們認為,這是當下推進生態文明的最主要原因,目前看海綿城市就是典型(傳統環保邏輯看,并不能推出國家要干這個)。在十二五,經濟發展還是第一要務,主要是做節能減排,環境向經濟讓步,這就是“十三五”和“十二五”差別。傳統的環保產業以治理為主,分氣、水、固廢三大類,經歷10多年的發展已形成萬億產業,但本質僅能實現緩解環境污染。而生態文明下,意味著中國將進入生態環境重構階段,環保產業將就此升級為生態產業。十三五后,生態修復與PPP雙推動下,將迎來十萬億市場,黃金發展十年。
　　
　　如何重構:海綿城市等系統性解決方案為主。生態環境的破壞是工業化、城鎮化帶來的。而生態環境重構,解決這兩化帶來的后遺癥,會是一項系統性工程。氣的污染最為熟悉,歸根結底是工業結構問題,重點在調結構,減排亦為重要手段,超凈排放、VOC治理與監測領域最受益。水的治理,一方面是工業化帶來的水環境污染,一方面是城鎮化帶來的水文環境變化,城市洪澇不斷。水體治理是生態環境重構的重點,海綿城市、城市環境綜合整治、黑臭河、流域水治理等,均為系統性工程。土壤修復也將成為重點。
　　
　　選股:系統性工程需要最全面的選手。目前看,海綿城市是一個突破口,是我們最看好的一塊。海綿城市中包括污水治理,也包括水利工程、園林、土建,四個領域,將帶動每年3000-4000億的投入。這就要求環保公司要向生態治理公司去轉型,從原來的設備提供商,到總包、到BOT,現在要轉型做城市環境綜合服務商。環保公司都將往這個方向努力。